Kapitalmarktrecht

Deutschland

Fundierte Rechtsberatung bei Kapitalmarkttransaktionen

Die Kapitalmärkte stehen niemals still. Börsenplätze werden weltweit zunehmend reguliert, strengere gesetzliche Regelungen erfordern entsprechende Anpassungen bei der Unternehmensfinanzierung. In Zeiten historisch niedriger Zinsen gewinnen Kapitalmarktprodukte gleichzeitig an Gewicht und neue Technologien eröffnen Emittenten und Aktionären bislang unbekannte Möglichkeiten. In diesem Umfeld erfolgreich zu agieren, erfordert neben fundiertem Know-how im Kapitalmarktrecht eine hohe Sicherheit auf internationalem Parkett - und das bieten wir.

Ihr Partner bei Kapitalmarkttransaktionen 

Die Anwälte für Kapitalmarktrecht von CMS verfügen über umfangreiche Fachkenntnisse in der zielgerichteten Beratung bei den unterschiedlichsten Kapitalmarkttransaktionen. Ein besonderes Asset für unsere Mandanten ist unsere einschlägige Erfahrung: In den vergangenen 20 Jahren haben wir zahlreiche Börsengänge und  andere Transaktionen im Kapitalmarktrecht begleitet – als Berater des Emittenten, der emissionsbegleitenden Banken oder der (Alt-)Aktionäre. Zu einem hohen Anteil erfolgt unsere Beratung grenzüberschreitend, so dass wir regelmäßig Kapitalmarktrechtler aus dem internationalen CMS-Netzwerk einbinden.

Führende Expertise zu Equity und Debt Capital Markets

Im Bereich Equity Capital Markets umfasst das Beratungsspektrum unserer Anwälte für Kapitalmarktrecht IPOs (Deutsche Börsen, NASDAQ, Euronext), Kapitalerhöhungen, öffentliche Übernahmen und Aktiendividenden. Darüber hinaus beraten wir bei Segmentwechseln und stehen Ihnen in allen Fragen der kapitalmarktrechtlichen Compliance zur Seite.

Schwerpunkte unserer Tätigkeit im Bereich Debt Capital Markets sind Emissionsplattformen sowie die Begebung von (strukturierten) Schuldverschreibungen, Pfandbriefen, ausländischen Covered Bonds und Schuldscheinen. Wir beraten zu OTC-Derivaten, strukturierten Produkten für regulierte Investoren und Clearings von Finanzinstrumenten. Daneben unterstützen wir laufend bei sämtlichen verbundenen Emissions- und Notierungsfolgepflichten sowie aufsichtsrechtlichen Fragen. Auch US-wertpapierrechtliche Aspekte decken unsere Teams im Kapitalmarktrecht für Sie aus einer Hand ab.

Unsere praxisnahe Beratung hat auch ein wissenschaftliches Fundament: Die CMS-Anwälte für Kapitalmarkrecht publizieren und lehren regelmäßig zu kapitalmarktrechtlichen Themen und sind in vielen Branchenorganen vertreten (u. a. Deutscher Derivate Verband (DDV), Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp), Arbeitskreis Schuldverschreibungsrecht beim ILF). CMS ist außerdem Deutsche Börse Capital Market Partner.

Unsere anwaltliche Beratung zum Kapitalmarktrecht auf einen Blick  

Die Kompetenz unserer Anwälte für Kapitalmarktrecht deckt alle relevanten Themen ab, darunter:

  • Börsengänge und Begleitung beim Being Public und Segmentwechsel, Kapitalerhöhungen und Umplatzierungen (Block Trades)
  • Übernahmen von börsennotierten Unternehmen
  • Aktiendividenden
  • Erstellung und Aktualisierung von Emissionsplattformen
  • Wandel-, Options- und Umtauschanleihen
  • Paneuropäische Platzierungen von Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten
  • Strukturierte Finanzinstrumente für regulierte Investoren (insbesondere Schuldschein-darlehen und Namensschuldverschreibungen)
  • Rückerwerb und Restrukturierung von Schuldverschreibungen (Liability Management)
  • Clearing von Finanzinstrumenten
  • Kapitalmarktrechtliche Compliance (u. a. Einhaltung der Vorschriften aus der MMVO, dem WpHG, etc.)
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anerkannte Kapitalmarktpraxis

JUVE Handbuch, 2015/2016

Das ECM-Team bei CMS umfasst ‘Rechtsanwälte mit unternehmerischen Verständnis und Branchenexpertise’, die laufend hochkarätige Mandanten zu kapitalmarktrechtlichen Fragestellungen beraten und auch zuletzt wieder einige Börsengänge begleiteten.

The Legal 500 Deutschland, 2017

Die DCM-Praxis von CMS […] ist weiterhin stark auf Emittentenseite, jedoch auch vermehrt auf Bankenseite tätig.

The Legal 500 Deutschland, 2017

Large firm with a full-service approach in capital markets transactions. Best known for its eq-uity capabilities, where the team advises on IPOs, capital increases and rights offerings.
Typically acts for DAX-listed companies and corporates in the mid-market segment. Also rec-ommended for cross-border mandates due to its pan-European network.

Chambers Europe, 2017

CMS advises us comprehensively on special questions that we wouldn't otherwise know the answer to. (client)

Chambers Europe, 2017

The team is very client-oriented and technically excellent. (client)

Chambers Europe, 2017