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CMS Grau asesoró a Scotiabank en la emisión privada de bonos titulizados a favor de Casa Andina por USD 50 Millones

DEAL ALERT

Febrero 2020

CMS Grau asesoró a Scotiabank en la emisión privada de bonos titulizados originada por Nessus Hoteles Perú (Casa Andina), cadena hotelera con mayor número de hoteles, habitaciones y destinos en todo el país. La emisión privada de bonos fue por US$ 50 millones de dólares.

Esta fue una transacción compleja ya que el fideicomiso de titulización en virtud del cual se emitieron los bonos por Scotia Titulizadora está compuesto por los derechos de cobro y los flujos originados por pagos de tarjetas de crédito de 25 hoteles de Casa Andina y, en adición, la deuda de dichos bonos está asegurada por ciertos bienes inmuebles que fueron transferidos por Nessus Hoteles Perú a un fideicomiso de garantía administrado por La Fiduciaria. La mayoría de dichos derechos de cobro y flujos de efectivo ya estaban incluidos en fideicomisos de garantía previos que fueron creados por Nessus Hoteles Perú para asegurar ciertas obligaciones ante Interbank. 

La transacción involucró a diversos jugadores (Casa Andina, Visa, Scotiabank, Scotia Titulizadora, Interbank y La Fiduciaria) y requirió de un equipo especializado para negociar y coordinar con todos ellos de manera eficiente. Nuestro socio Diego Peschiera lideró la transacción con la asistencia de nuestras asociadas Madelaine Castro y Lucero Carpio, además del equipo encargado del due diligence correspondiente en el que participó nuestro asociado Gustavo Atarama, especialista en los aspectos inmobiliarios.