CMS Bureau Francis Lefebvre conseil de Biogroup dans le cadre de son refinancement

CMS Bureau Francis Lefebvre était le conseil de Biogroup dans le cadre du refinancement de sa dette existante et pour pré-financer ses acquisitions à venir.

Biogroup, groupe indépendant de laboratoires de biologie médicale, fort de plus de 200 millions d’euros de chiffre d'affaires, optimise sa structure financière avec un financement de 406 millions d’euros arrangé par J.P. Morgan, Natixis, Bank of Ireland et HSBC. Structuré via deux instruments, une ligne Term Loan B covenant-lite de 331 millions d’euros d'une maturité de 7 ans assortie d'une ligne de 75 millions d’euros de revolving credit facility (RCF), celui-ci, sursouscrit près de 4 fois, a été placé auprès d'une cinquantaine d'investisseurs. Parmi eux figurent ses prêteurs existants, avec notamment CIC, LCL et Banque Populaire, mais aussi des fonds de dette et des fonds CLO.

Pour cette opération, l’équipe de CMS Bureau Francis Lefebvre qui conseillait Biogroup-LCD était constituée de Christophe Blondeau (avocat associé), Benoit Gomel et Célia Mayran pour les aspects Corporate/M&A, d’Arnaud Gerardin, Laurent Hepp (avocats associés), Florian Burnat et Alexia Cayrel pour les aspects fiscaux, d’Arnaud Gag pour les aspects réglementaires et de Grégory Benteux (avocat associé), Alexandre Bordenave (avocat counsel) et Alexandre Chazot pour les aspects liés au financement.

Biogroup-LCD était par ailleurs accompagnée par Degroof Petercam Finance (Rayane Abbas, David Amar, Cyril Kammoun, Aymeric de Pontevès, Arnaud Rebray, Pascal Ridet, Arnaud Zussino) en qualité de conseil financier et par Allen & Overy (Jean-Christophe David et Thomas Roy) pour les aspects liés au financement.

Latham & Watkins conseillait le pool bancaire tandis que De Pardieu Brocas Mafféi conseillait pour les aspects corporate EMZ et Five Arrows Credit Solutions, les prêteurs mezzanine du groupe, pour le financement de la dette PIK (Jean-François Pourdieu, avocat associé et Sandra Benhaïm, avocat counsel).