CMS Bureau Francis Lefebvre conseil de NGE dans le cadre de l'optimisation de sa structure financière

CMS Bureau Francis Lefebvre était le conseil de NGE, le groupe français multi métiers de travaux publics, dans le cadre d'une triple opération destinée à optimiser sa structure financière. L'opération était composée du remaniement de son crédit syndiqué contracté en 2015, de l'élargissement de son programme de titrisation de 2013 et de la mise en place d'un programme de Negotiable European Commercial Paper (NEU CP).

Le remaniement du crédit syndiqué permet au groupe de bénéficier d’une ressource supplémentaire de 50 millions d’euros prenant la forme d’une nouvelle tranche Crédit Revolving couvrant tous besoins de trésorerie. Ce remaniement, signé le 13 juillet 2016, a aussi été l’occasion d’aménager certaines clauses juridiques.

Le programme de titrisation de 2013 a par ailleurs été porté de 60 millions à 100 millions d’euros avec l’intégration de TSO, filiale spécialisée dans les travaux ferroviaires, en qualité de nouveau cédant.

NGE a aussi mis en place un programme de NEU CP (anciennement billets de trésorerie) de 150 millions d’euros, dédié aux besoins à court terme de trésorerie saisonnière.
Cinq agents placeurs ont été retenus pour animer ce programme : BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Crédit Industriel et Commercial, NATIXIS (également agent domiciliataire) et Société Générale. NGE a réalisé avec succès ses émissions inaugurales le lundi 3 octobre 2016.

L'équipe de CMS Bureau Francis Lefebvre qui conseillait NGE était composée de Benjamin Guilleminot (counsel) et Benoît Fournier pour les aspects financements, Magali Béraud pour les aspects titrisation et Christophe Lefaillet (associé), Isabelle Prodhomme (counsel) et Matthieu Rollin pour les aspects corporate.

Les autres conseils étaient :

• Redbridge Debt & Treasury Advisory en tant que conseil financier de NGE sur le Crédit Syndiqué et le programme de NEU CP ;
• pour les établissements financiers (avenant au crédit syndiqué) : De Pardieu Brocas Maffei (Christophe Gaillard, Thibaut Lechoux et Steeve Jaskierowicz) ;
• pour Eurotitrisation et les établissements financiers (titrisation) : Allen & Overy (Julien Roux, Jean Morice et Adrien Repiquet).