Informe de Sistemas de Pagos del Banco Central de Chile

El Banco Central de Chile (BCCh), realizó el lanzamiento del Informe de Sistemas de Pago (Informe) que en adelante tendrá una frecuencia anual en cumplimiento de su mandato de velar por el normal funcionamiento de los pagos internos y externos. Este Informe tendrá por objeto informar a las partes interesadas sobre: (a) los servicios de medios de pago en Chile, (b) el sistema de pagos interbancarios operado por el BCCh, (c) la red de Infraestructuras del Mercado Financiero, y (d) los avances tecnológicos en la industria de los medios de pago. 

1.- PRINCIPALES DESARROLLOS DE MEDIOS DE PAGO

• El Informe profundiza en el aumento en la demanda y en la oferta de medios de pago electrónicos que viene impulsada por el crecimiento de la economía digital y el comercio electrónico, junto con los avances tecnológicos y desarrollos de mercado han permitido aumentar su oferta. En los últimos meses, estas tendencias se profundizaron como consecuencia de la pandemia del Covid-19. Estos cambios en el mercado se manifiestan principalmente en el aumento del uso de las tarjetas de débito y el uso de las transferencias bancarias. y las medidas de confinamiento adoptadas para mitigar sus efectos.
• El número de tarjetas de pago disponibles en Chile es similar a la de algunos países desarrollados, acercándose a las 2,5 tarjetas de pago vigentes por cada habitante de Chile. Las tarjetas son utilizadas principalmente por personas naturales y en canales físicos, aunque en los últimos meses se puede apreciar un aumento en su uso en canales no presenciales. 
• A partir del año 2017 los cambios legales y regulatorios permitieron ola emisión de tarjetas de pago con provisión de fondos por parte de entidades no bancarias, sin embargo, en opinión del BCCh su adopción en el mercado ha sido más lento que lo esperado. Aunque en el año anterior ha aumentado la cantidad de emisores y la cantidad de fondos provisionados.
• Por último, las transferencias electrónicas de fondos iniciadas por internet han aumentado hasta ser el instrumento de pago, diferente al efectivo, más utilizado en términos de valor de la transacción. 
• En conclusión, las formas de pago en Chile han están cambiando, disminuyendo el efectivo y aumentando las tarjetas de débito y las transferencias electrónicas de fondos. Además, ha cambiado el ecosistema de los participantes del sistema de los medios de pago apareciendo nuevos servicios y proveedores.

* Regulación de Tarifa de Intercambio: En el Informe se analizaron los efectos de la creación del comité que fija límites máximos para las tasas o tarifas de intercambio que estableció límites transitorios en febrero de este año en las transacciones domésticas de tarjetas. Los límites transitorios fijados son de 0,6% para tarjetas de débito, 1,48% para tarjetas de crédito y 1,04% para tarjetas de prepago. 

2.- INFRAESTRUCTURAS DEL MERCADO FINANCIERO 

• Las Infraestructuras del Mercado Financiero corresponden a los sistemas de pago, los depósitos centrales de valores, los sistemas de compensación y liquidación, las entidades de contraparte central y los repositorios de transacciones. En general, las distintas entidades tomaron resguardos adecuados frente al aumento de la percepción de riesgo por parte de los participantes del mercado financiero. 
• El BCCh identifica como la mayor incertidumbre la volatilidad en variables financieras como el tipo de cambio y las proyecciones de alza de inflación. La gestión del riesgo se manifestó principalmente en el aumento de liquidez disponible en el Sistema LBTR y la limitación del endeudamiento diario y la constitución de garantías.  
• En el Informe se profundizó en el rol de las entidades de contraparte central, el sistema de mensajería SWIFT y el Sistema Integrado de Información de Derivados (SIID-TR).
   

3.- PERSPECTIVAS DE DESARROLLO Y POLÍTICA

• En el capítulo de Perspectivas de Desarrollo y Política el BCCh analizó los desafíos de las futuras tendencias en política y desarrollo de mercado. Identificando a la industria Fintech como su principal impulsor, dado que, según el Informe, una de cada cuatro empresas Fintech son de pagos.
• Dentro de las tendencias en los sistemas de pagos se destacó el desarrollo de pagos instantáneos, el uso de activos digitales como medio de pago, la entrada de las Bigtech en la industria, la banca abierta y los sistemas de pago cerrados. 
   

* Caracterización y Taxonomía de Criptoactivos: El BCCh enumeró como funciones de los criptoactivos el servir como medio de pago, como instrumento de inversión o propiedad, prestar servicios digitales a través del desarrollo de contratos inteligentes y la representación de elementos digitales únicos a través de los NFTs.