La operación, valorada en aproximadamente 141 millones de euros, se estructuró mediante una compleja transacción de M&A que comprendió la negociación de la documentación de adquisición, los acuerdos de gestión y desarrollo de los activos, así como los aspectos de financiación y del seguro de manifestaciones y garantías (W&I) asociados a la transacción.
La operación se enmarca en el creciente interés inversor por el mercado español de alojamiento para estudiantes (PBSA), uno de los segmentos más dinámicos del sector living en Europa, impulsado por la demanda universitaria y el atractivo de España como destino académico internacional.
La cartera adquirida comprendía dos residencias de estudiantes operativas y un tercer activo en fase de desarrollo, estructurado mediante un acuerdo de adquisición a futuro (forward purchase).
La operación se articuló principalmente mediante la adquisición de las participaciones sociales de las sociedades propietarias de los activos operativos a través de distintos shares purchase agreements (SPAs), complementados con un forward purchase agreement (FPA) respecto del proyecto en desarrollo.
Asimismo, la transacción requirió la negociación de diversos operating agreements destinados a regular la futura gestión y explotación de los activos, incluidos contratos de property management, con el objetivo de garantizar la continuidad operativa y la correcta ejecución del plan de negocio tras el cierre.
La operación ha sido liderada por el socio Álvaro Otero, del área de Inmobiliario, y el socio Alberto Mata Rodríguez, del área de Bancario y Financiero, junto con los asociados principales Jorge Durán, de Inmobiliario, y Marta Becker, de Bancario y Financiero.
Asimismo, han participado los abogados Rodrigo García-Escorial de León, Ana Parejo, Marta Sánchez, Álvaro Suárez y Luna Mora, del área de Inmobiliario, así como Raquel Alcántara, del área de Bancario y Financiero.
