Financiamientos “Gota a Gota” en Perú: ¿Una amenaza silenciosa ante los límites legales de las tasas de interés?

¿Qué son los préstamos “Gota a Gota”?

Se trata de microcréditos informales que se otorgan sin requisitos ni garantías, pero con condiciones abusivas: pagos diarios, presión física o psicológica, y tasas de interés que superan el 1,000% anual ¹. Según la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC), esta práctica se ha consolidado como consecuencia directa de la llamada “Ley antiusura”, que impone topes a las tasas de interés en el sistema financiero formal.

El efecto contraproducente de los límites legales

La intención de proteger al consumidor mediante límites legales en las tasas de interés ha tenido un efecto contraproducente. De acuerdo con cifras del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), más de 218,000 personas han quedado excluidas del sistema financiero formal desde la implementación de estos topes, mientras que otras 325,000 no han podido acceder a su primer préstamo ².

Este vacío normativo y de acceso ha sido aprovechado por prestamistas informales, quienes no solo imponen tasas desproporcionadas, sino que también emplean métodos de cobranza que atentan contra la seguridad de los prestatarios. La FEPCMAC ha advertido que esta situación afecta principalmente a los sectores más vulnerables, que se ven obligados a recurrir a alternativas peligrosas ante la falta de crédito formal.

Supervisión y regulación en evolución

El Estado ha reaccionado en distintos frentes:

• Ámbito penal: En 2023 se aprobó la tipificación del delito de préstamos usurarios en el Código Penal, sancionando con penas privativas de libertad a quienes cobren intereses manifiestamente desproporcionados.
• Ámbito administrativo: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) ha intensificado la supervisión sobre empresas de préstamos, exigiendo mayor transparencia en condiciones contractuales y tasas.
• Mercado de valores: La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) viene reforzando el monitoreo de fondos privados y gestores, ante los riesgos que implica el financiamiento informal en la estabilidad del sistema.

Sin embargo, la brecha persiste, porque la regulación se concentra en sancionar al prestamista informal, sin resolver el problema de acceso al crédito formal.

Según Juan José Hopkins, socio de la práctica de TMC de CMS Grau, “los préstamos ‘Gota a Gota’ son el reflejo de un sistema financiero que aún no logra ser verdaderamente inclusivo. La solución no está únicamente en endurecer las sanciones contra el préstamo informal, sino en revisar los límites legales de las tasas de interés, fortalecer la supervisión regulatoria y aprovechar la tecnología para democratizar el acceso al crédito”.

¿Qué alternativas existen?

Desde el sector legal y tecnológico, se plantean varias salidas:

• Revisión de los límites legales a las tasas de interés, para que las entidades financieras puedan ofrecer productos diferenciados según el perfil de riesgo del cliente.
• Fortalecimiento de la supervisión regulatoria, especialmente en la detección temprana de esquemas informales que puedan derivar en extorsión o lavado de activos.
• Uso de tecnologías financieras: el impulso del Open Banking y de las plataformas Fintech permitiría ampliar el acceso al crédito en zonas rurales y sectores informales, democratizando el sistema financiero.