Cambio en el sector energético mexicano: Ley del Sector de Hidrocarburos

Cambio en el sector energético mexicano: Ley del Sector de Hidrocarburos

La recientemente aprobada Ley del Sector Hidrocarburos ("LSH") sustituye a la Ley de Hidrocarburos de 2014, remodelando el sector de hidrocarburos de México. Alineada con las reformas constitucionales a los artículos 25, 27 y 28, en vigor desde el 1 de noviembre de 2024, la LSH prioriza el fortalecimiento de Petróleos Mexicanos ("PEMEX") al tiempo que permite un papel complementario a la inversión privada en exploración y extracción.

Con la LSH, PEMEX adquiere autoridad para determinar el modelo de asignación para el desarrollo de bloques petroleros y puede asociarse con entidades privadas cuando surjan necesidades técnicas, financieras u operativas. La ley también revisa el proceso de concesión de permisos para actividades relacionadas con los hidrocarburos, introduce nuevas categorías regulatorias -como la "formulación" de productos petrolíferos mediante la mezcla de biocombustibles- y refuerza los controles sobre las importaciones y exportaciones de hidrocarburos.

Reguladores nuevos y redefinidos

 Es importante entender primero cuáles son las autoridades reguladoras relevantes y la distribución de competencias entre ellas. La LSH establece que la Secretaría de Energía ("SENER") será la responsable de la política energética del país, con amplias facultades en materia de exploración, extracción, importación y exportación de hidrocarburos y sus derivados. En consecuencia, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (“CNH”) se extingue y se integra a la SENER.

Además, las funciones de la Comisión Reguladora de Energía (“CRE”) serán asumidas por un nuevo organismo denominado Comisión Nacional de Energía (la "CNE"), que es un órgano desconcentrado de la SENER con independencia técnica, operativa, de gestión y de decisión. La CNE contará con un comité técnico para el otorgamiento de permisos y expedición de normas y será administrada por una Dirección General cuyo titular será designado por el Presidente de la República.

El Centro Nacional de Control de Gas Natural ("CENAGAS") es el gestor independiente del Sistema Nacional Integrado de Transporte y Almacenamiento de Gas Natural. Su finalidad es garantizar la continuidad y seguridad de los servicios prestados por este sistema.

Participación del sector privado en la exploración y extracción

La LSH establece tres modalidades principales para el desarrollo de las actividades de exploración y extracción de hidrocarburos ("E&E"). La SENER será responsable de otorgar las asignaciones a PEMEX y a los particulares conforme a las siguientes modalidades y en orden descendente de prioridad:

(a)  Asignaciones para desarrollo propio

La SENER otorgará Asignaciones para Desarrollo Propio exclusivamente a PEMEX, lo que le permitirá realizar E&E de hidrocarburos utilizando sus propios recursos técnicos, operativos y financieros. Si bien PEMEX actuará como único operador petrolero bajo este esquema, podrá contratar a entidades privadas a través de contratos de servicios para tareas específicas, siempre y cuando estos acuerdos no transfieran el control de los bloques asignados. Este modelo de asignación refuerza la posición de PEMEX como operador dominante del sector.

PEMEX podrá solicitar a la SENER, previa aprobación de su consejo, el cambio de una Asignación para Desarrollo Propio a una Asignación para Desarrollo Mixto. Por otro lado, si PEMEX informa a la SENER que no está interesada, o no tiene la capacidad para asumir la asignación contemplada, la SENER tendrá la facultad de adjudicar Contratos para la Exploración y Extracción de Hidrocarburos ("CEE") a particulares (discutido en (c) más adelante).

(b)  Asignaciones para desarrollo mixto y contratos mixtos

La SENER podrá otorgar Asignaciones para Desarrollo Mixto cuando PEMEX requiera capacidades técnicas, operativas, financieras o de ejecución adicionales. En tales casos, PEMEX podrá asociarse con una o más entidades privadas que complementen sus capacidades para desarrollar el área asignada. En particular, la LSH otorga a PEMEX la autoridad para seleccionar a sus socios privados de acuerdo con sus propios procedimientos internos; sin embargo, la selección debe seguir las mejores prácticas de la industria y garantizar los mayores beneficios para el Estado y PEMEX.

El contrato de desarrollo mixto entre PEMEX y la empresa participante deberá registrarse ante la SENER. Estos contratos establecerán reglas para aspectos como la participación, la distribución de riesgos, los derechos y obligaciones, y las decisiones técnicas, operativas y presupuestarias. Lo más importante es que el contrato debe garantizar que los hidrocarburos del subsuelo sigan siendo propiedad exclusiva del Estado mexicano y que PEMEX tenga una participación mínima del 40%. Cualquier parte implicada puede actuar como operador petrolero y gestionar las actividades administrativas; sin embargo, la participación de PEMEX es obligatoria, ya que sigue siendo el titular formal de la asignación.

Los ingresos generados bajo este esquema, una vez deducidos los impuestos conforme a la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y cubiertos los costos asociados, se distribuirán entre las partes con base en su porcentaje de participación y el modelo contractual utilizado, ya sea producción compartida o reparto de utilidades. Por lo general, la recuperación de costos tiene un tope de 30% de los ingresos, pero con la aprobación de la SENER y el Consejo de Administración de PEMEX, este límite puede elevarse a 40%. También hay una mayor certidumbre para los inversores privados, ya que ahora se ha designado a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público como autoridad encargada de revisar los costes y la contabilidad asociados a las actividades petroleras.

(c)   Contratos de exploración y extracción

Los CEEs podrán ser adjudicados por la SENER de manera excepcional en los casos en que PEMEX le informe expresamente que no tiene interés o capacidad en el desarrollo de su Asignación Propia, o bien, solicite que su Asignación Propia/Mixta migre a un CEE

El contratista deberá ser seleccionado mediante un proceso de licitación y la licitación será responsabilidad de la SENER. PEMEX también podrá formar empresas conjuntas para participar en los procesos de licitación de los CEE. Sin embargo, la nueva LSH establece que no es requisito licitar los CCEs y que éstos podrán ser otorgados exclusivamente a los titulares de concesiones mineras para actividades de E&E de gas, siempre y cuando el gas natural se destine al autoconsumo.

La LSH mantiene las estructuras contractuales establecidas anteriormente en virtud de la Ley de Hidrocarburos, permitiendo que los CEE adopten diversas formas, como acuerdos de servicios, participación en los beneficios, participación en la producción y contratos de licencia. Cada CEE incluirá disposiciones clave como el área operativa definida, las obligaciones de exploración y desarrollo, los compromisos mínimos de trabajo e inversión, los motivos de rescisión, los requisitos de transparencia, los umbrales mínimos de contenido nacional y los mecanismos de resolución de disputas. Aunque los litigios pueden resolverse mediante mecanismos alternativos como el arbitraje, la rescisión administrativa queda fuera del ámbito del arbitraje y no puede regirse por la legislación extranjera.

 Otras actividades reguladas relacionadas con los hidrocarburos

De acuerdo con la nueva LSH, SENER expedirá permisos para:

i.        el tratamiento, el refinado, la importación, la exportación, el transporte, el almacenamiento y la comercialización del petróleo; y

ii.      la importación y exportación de gas natural, productos petrolíferos y petroquímicos.

Por otro lado, las siguientes actividades requerirán el permiso de la nueva CNE:

i.        el tratamiento, la licuefacción, la regasificación, la compresión, la descompresión, el transporte, el almacenamiento, la distribución y la comercialización del gas natural;

ii.      la formulación, el transporte, el almacenamiento, la distribución, el comercio y la venta al por menor de productos petrolíferos;

iii.    el transporte, almacenamiento y comercio de productos petroquímicos; y

iv.    la gestión de los sistemas integrados de transporte y almacenamiento.

La LSH establece que la SENER y la CNE podrán revocar los permisos por incumplimientos relacionados con controles volumétricos, de medición y de calidad, así como por no proporcionar la información requerida. También podrán revocar los permisos si, por causas imputables al permisionario, existe un peligro inminente para la seguridad nacional, la seguridad energética o la economía del país.

(a)   Comercialización

La LSH define la comercialización como la actividad de ofrecer en territorio nacional la compraventa de hidrocarburos, productos petrolíferos o petroquímicos, incluyendo la posibilidad de gestionar o contratar servicios de transporte, almacenamiento o distribución de estos productos u otros servicios de valor añadido.

Los reglamentos y disposiciones administrativas de la LSH especificarán los términos y condiciones de un permiso de comercialización, e incluirán, entre otras, las siguientes actividades y responsabilidades:

i.        adquisición de productos a licenciatarios de comercialización;

ii.      venta de hidrocarburos, productos petrolíferos y petroquímicos a licenciatarios para su exportación, comercio, distribución y venta al público y a usuarios finales; y

iii.    contratación de servicios o gestión de servicios para licenciatarios con los que se comercializan hidrocarburos, productos petrolíferos y petroquímicos (en relación con el transporte, almacenamiento y distribución por oleoducto).

(b)   Distribución

Los reglamentos y disposiciones administrativas de la LSH también definirán los términos y condiciones para la obtención de permisos de distribución de gas natural y petróleo, que deberán incluir, entre otras, las siguientes actividades y obligaciones:

(i)     adquisición de gas natural o petróleo a licenciatarios comerciales;

(ii)   venta de gas natural o petróleo a licenciatarios para su venta al público o a usuarios finales; y

(iii) prestación de servicios de recepción, almacenamiento y transporte de gas natural o petróleo.

(c)    Formulación

La formulación es una actividad regulada recientemente que consiste en mezclar productos petrolíferos con aditivos y biocombustibles. La LSH reconoce formalmente los biocombustibles como materia prima regulada dentro de la industria; sin embargo, los biocombustibles se regirán por un marco jurídico específico establecido junto con el paquete más amplio de leyes secundarias del sector energético.

La LSH establece que las disposiciones reglamentarias y administrativas establecerán los términos y condiciones para la obtención de un permiso de formulación, incluyendo como mínimo los siguientes:

(i)     especificar qué productos pueden fabricarse en virtud del permiso; y

(ii)   garantizar que los productos cumplan con las especificaciones establecidas en las normas oficiales mexicanas.

Además, los permisionarios deberán cumplir con las disposiciones de seguridad de suministro que determine la SENER, proporcionar la información que la SENER o la CNE requieran para la vigilancia del sector energético, y seguir los lineamientos establecidos en materia de relaciones con miembros de un mismo grupo empresarial.

(d)   Importación y exportación

 Se establece que los titulares de licencias de importación serán responsables solidarios de los aspectos fiscales de las actividades reguladas asociadas a la importación.

 (e)    Sistemas integrados

Mientras que la CNE otorgará los permisos para la gestión de los sistemas integrados, la SENER tendrá la facultad de aprobar el establecimiento de los mismos y decidir sobre el desarrollo de nuevas infraestructuras. Esto se llevará a cabo de conformidad con la política pública en materia energética. PEMEX y sus entidades afiliadas tendrán acceso preferencial a la capacidad de los proyectos de transporte de nuevo desarrollo y a cualquier ampliación de la infraestructura existente.

La LSH también establece que los sistemas integrados también pueden incluir infraestructuras de transporte de gas por medios distintos de los gasoductos

(f)      Acceso libre

Los permisionarios que presten servicios de transporte y distribución por ducto, así como de almacenamiento a terceros, estarán obligados a proporcionar acceso abierto no indebidamente discriminatorio a sus instalaciones y servicios. La obligación de acceso abierto estará sujeta a las políticas públicas y regulaciones que emitan la SENER y la CNE.

Es importante señalar que la obligación de acceso abierto no se aplicará a las empresas públicas del Estado ni a sus filiales; es decir, a PEMEX y a toda su infraestructura de almacenamiento y transporte por gasoducto. La implicación para los participantes privados es que se permite a PEMEX denegar el uso de sus servicios de infraestructura a los usuarios del mercado sin necesidad de justificarlo.

Uso y ocupación

De acuerdo con la LSH, cuando se trate de tierras, bienes o derechos sujetos al régimen jurídico agrario, la autorización para el uso, goce o gravamen de tierras deberá ajustarse a lo dispuesto en la Ley Agraria en términos generales.

Además, se modifican los plazos en caso de que no se llegue a un acuerdo entre las partes sobre el uso y ocupación, para que el cesionario, contratista o permisionario de transporte por tubería pueda solicitar la constitución de una servidumbre legal de hidrocarburos o la mediación. Si las partes no llegan a un acuerdo y no se ha solicitado la servidumbre legal por vía judicial, se podrá solicitar por vía administrativa.

Manifestación de impacto social

Los interesados en obtener un permiso o autorización para desarrollar proyectos de hidrocarburos, así como los asignatarios y contratistas, deben presentar una Manifestación de Impacto Social del Sector Energético ("MISSE") a la SENER para su aprobación. Ahora, el SNI debe elaborarse con un enfoque social participativo, incorporando una perspectiva de género y consideraciones de derechos humanos.

Dicha MISSE no será necesaria en los siguientes supuestos: (i) los permisos de importación y exportación de hidrocarburos y petrolíferos se otorgan con base en la Ley de Comercio Exterior; (ii) las autorizaciones que soliciten las personas asignatarias y contratistas para realizar actividades en materia de hidrocarburos dentro del área de asignación o el área contractual que se encuentren asociadas al desarrollo de sus planes y programas autorizados; (iii) las personas interesadas en obtener un permiso para realizar las actividades de comercialización de hidrocarburos, petrolíferos y petroquímicos, y (iv) cualquier otro definido en el reglamento de la LSH o en otras disposiciones derivadas.

No obstante, la autorización definitiva de la MISSE será imprescindible antes de iniciar el desarrollo de las infraestructuras relacionadas con a proyectos regulados por la LSH.

Participación cruzada

 La SENER o la CNE podrán establecer las disposiciones a las que se sujetarán las personas autorizadas para transportar, almacenar, distribuir, vender y comercializar hidrocarburos, petrolíferos y petroquímicos (y los usuarios de dichos productos y servicios), a fin de promover el desarrollo eficiente de dichos mercados.

En todo caso, la participación cruzada deberá ser autorizada por la SENER, previa opinión favorable de la autoridad de competencia. Lo anterior no aplica para el grupo de interés económico del que formen parte las empresas de participación estatal.

Disposiciones transitorias

1.      Se derogan todas las disposiciones que se opongan a lo dispuesto en la LSH. En tanto no se expidan nuevos reglamentos o se modifiquen los reglamentos respectivos, seguirán vigentes las normas y reglamentos expedidos por la CRE y la CNH con anterioridad a la entrada en vigor de la LSH por parte de la SENER, siempre que no se opongan a la LSH.

2.      Dentro de los 180 días naturales siguientes a la entrada en vigor de la LSH, la SENER y la CNE deberán dejar sin efecto la regulación aplicable a las ventas de primera mano y la regulación asimétrica aplicable a PEMEX.

3.      Los contratos de venta de primera mano firmados por PEMEX y sus subsidiarias deberán migrar a contratos de comercialización en un plazo no mayor a 180 días naturales a partir de la entrada en vigor de la LSH.

4.      Los demás reglamentos de la LSH deberán expedirse dentro de los 180 días naturales siguientes a su entrada en vigor. El reglamento de la Ley de Hidrocarburos continuará vigente en lo que no se oponga a esta LSH.

5.      Las solicitudes de autorización, aprobación o permiso recibidas antes de la entrada en vigor de la LSH se tramitarán de conformidad con las disposiciones legales vigentes en el momento de su presentación. Del mismo modo, las cesiones y contratos de E&E que hayan sido concedidos o celebrados con anterioridad seguirán vigentes en los mismos términos y condiciones y de conformidad con las disposiciones aplicables vigentes en ese momento.

6.      Las autorizaciones y permisos otorgados por la SENER, CNH o CRE para realizar actividades en la industria de hidrocarburos con anterioridad a la entrada en vigor de la LSH, conservarán su vigencia en los términos otorgados.

7.      Los términos y condiciones de los contratos integrales de exploración y producción (que fueron firmados por PEMEX cuando entró en vigor la LSH) no se modificarán y podrán migrarse si así se solicita.

Conclusiones

La LSH introduce cambios significativos en la regulación de la industria, redefiniendo las competencias de la SENER y reforzando el papel de PEMEX en la exploración y extracción de hidrocarburos. Un esquema de asignaciones y contratos mixtos permite la participación de terceros al tiempo que asegura la prevalencia de PEMEX en proyectos estratégicos con al menos una participación del 40%.

Se amplían las actividades reguladas en materia de importación, exportación, comercialización y almacenamiento, incluyendo nuevas disposiciones sobre permisos, comercialización y distribución emitidas por la SENER y la nueva CNE. Además, se refuerzan los mecanismos de supervisión y cumplimiento, con la posibilidad de revocar los permisos en caso de incumplimiento grave.

Sin embargo, la LSH no cubre ciertos aspectos clave que son cruciales para los inversores potenciales, y muchas de estas lagunas se abordarán a través de próximos reglamentos complementarios.

Un punto clave es la preferencia que se da a PEMEX y otras empresas estatales en infraestructuras estratégicas, como los sistemas integrados. Además, se establecen nuevas normas sobre uso y ocupación del suelo e impacto social, con implicaciones para la seguridad energética y económica del país.

Mexico’s Energy Sector Shake-Up: Law of the Hydrocarbons Sector

The recently approved Hydrocarbons Sector Law ("LSH") replaces the 2014 Hydrocarbons Law, reshaping Mexico's hydrocarbons sector. Aligned with the constitutional amendments to Articles 25, 27, and 28, in effect since 1 November 2024, the LSH prioritises strengthening Petróleos Mexicanos ("PEMEX") while allowing a complementary role for private investment in exploration and extraction.

Under the LSH, PEMEX gains authority to determine the allocation model for oil block development and may partner with private entities when technical, financial, or operational needs arise. The law also overhauls the permit process for hydrocarbon-related activities, introduces new regulatory categories—such as the "formulation" of petroleum products through biofuel blending—and tightens controls on hydrocarbon imports and exports.

New and redefined Regulators

 It is important to first understand the relevant regulatory authorities and the distribution of powers between them. The LSH establishes that the Ministry of Energy (“SENER”) will be responsible for the country’s energy policy, with broad powers in matters of exploration, extraction, and import and export of hydrocarbons and their derivatives. As a result, the National Hydrocarbons Commission (“CNH”) is extinguished and integrated into SENER.

Furthermore, the functions of the Energy Regulatory Commission (“CRE”) will be assumed by a new body called the National Energy Commission (the “CNE”), which is a decentralised body of the SENER with technical, operational, management and decision-making independence. The CNE will have a technical committee to grant permits and issue regulations and will be managed by a General Directorate whose head will be appointed by the Mexican President.

The National Center for Natural Gas Control (“CENAGAS”) is the independent manager of the Integrated National Natural Gas Transportation and Storage System. Its purpose is to guarantee the continuity and security of the services provided by this system.

Private Sector participation in Exploration and Extraction

The LSH establishes three main modalities for the development of hydrocarbon exploration and extraction (“E&E”) activities. SENER will be responsible for granting allocations to PEMEX and private parties in accordance with the following arrangements and in descending order of priority:

(a)  Allocations for Own Development

SENER will grant Allocations for Own Development exclusively to PEMEX, allowing it to carry out hydrocarbon E&E using its own technical, operational, and financial resources. While PEMEX will act as the sole oil operator under this scheme, it can engage private entities through service contracts for specific tasks, provided these agreements do not transfer control of the assigned blocks. This allocation model reinforces PEMEX’s position as the dominant player in the sector.

PEMEX may ask the SENER, with the prior approval of its board, to change an Allocation for Own Development to an Allocation for Mixed Development. On the other hand, if PEMEX informs SENER that it is not interested, or does not have the capacity to take on the contemplated allocation, SENER will have the power to award Contracts for the Exploration and Extraction of Hydrocarbons (“CEE”) to private parties (discussed in (c) below).

(b)  Allocations for Mixed Development and Mixed Contracts

SENER may grant Allocations for Mixed Development when PEMEX requires additional technical, operational, financial, or execution capabilities. In such cases, PEMEX may partner with one or more private entities that complement its capacities for developing the allocated area. Notably, the LSH grants PEMEX the authority to select its private partners in accordance with its own internal procedures; however, the selection must follow best industry practices and guarantee the greatest benefits for the State and PEMEX.

The mixed development contract between PEMEX and the participating company must be registered with SENER. These contracts will establish rules for aspects such as the participating interest, distribution of risk, rights and obligations, and technical, operational and budgetary decisions. Most importantly, the contract must ensure that hydrocarbons in the subsoil remain the exclusive property of the Mexican State and that PEMEX holds a minimum 40% participation interest. Any party involved may act as the oil operator and manage administrative activities; however, PEMEX’s involvement is mandatory, as it remains the formal holder of the allocation.

Revenues generated under this scheme, after deducting taxes as per the Hydrocarbon Revenue Law and covering associated costs, will be distributed among the parties based on their participation percentage and the contractual model used—whether production-sharing or profit-sharing. Cost recovery is generally capped at 30% of revenues, but with approval from SENER and PEMEX’s Board of Directors, this limit may be raised to 40%. There is also increased certainty for private investors since the Ministry of Finance and Public Credit has now been designated as the authority to review costs and accounting associated with petroleum activities.

(c)   Exploration and Extraction contracts

CEEs may be awarded by SENER on an exceptional basis in instances when PEMEX expressly informs it that it has no interest or capacity in the development of its Own Allocation, or it requests its Own/Mixed Allocation to be migrated to a CEE.

The contractor must be selected through a bidding process and the tender will be the responsibility of SENER. PEMEX may also form joint ventures to participate in the bidding processes for CCEs. However, the new LSH establishes that it is not a requirement to tender CEEs and that they may be granted exclusively to the holders of mining concessions for gas E&E activities, provided that the natural gas is destined for self-consumption.

The LSH retains the contract structures previously established under the Hydrocarbons Law, allowing CEE’s to take various forms, including service agreements, profit-sharing, production-sharing, and licensing contracts. Each CEE will outline key provisions such as the defined operational area, exploration and development obligations, minimum work and investment commitments, grounds for termination, transparency requirements, minimum national content thresholds, and dispute resolution mechanisms. While disputes may be resolved through alternative mechanisms such as arbitration, administrative termination remains outside the scope of arbitration and cannot be governed by foreign law.

 Other regulated hydrocarbon activities

In accordance with the new LSH, SENER will issue permits for:

i.        the treatment, refining, import, export, transportation, storage, and commercialization of oil; and

ii.      the import and export of natural gas, petroleum products, and petrochemicals.

On the other hand, the following activities will require permission from the new CNE:

i.        the processing, liquefaction, regasification, compression, decompression, transportation, storage, distribution, and commercialization of natural gas;

ii.      the formulation, transportation, storage, distribution, trading, and retail of petroleum products;

iii.    the transportation, storage, and trading of petrochemicals; and

iv.    the management of transportation and storage integrated systems.

The LSH provides that SENER and the CNE may revoke permits for non-compliance related to volumetric, measurement, and quality controls, as well as for failures to provide the required information. They may also revoke permits if, for reasons attributable to the licensee, there is an imminent danger to national security, energy security, or the country's economy.

(a)   Commercialization

The LSH defines commercialization as the activity of offering on national territory the purchase and sale of hydrocarbons, petroleum products or petrochemicals, including the possibility of managing or contracting transport, storage or distribution services for these products or other value-added services.

The LSH’s regulations and administrative provisions shall specify the terms and conditions of a commercialization permit, and include, among others, the following activities and responsibilities:

i.        acquisition of products from commercialization licensees;

ii.      sale of hydrocarbons, petroleum products and petrochemicals to licensees for export, trade, distribution, and sale to the public and end users; and

iii.    contracting of services or management of services for licensees with whom hydrocarbons, petroleum products, and petrochemicals are marketed (in relation to transportation, storage and distribution by pipeline).

(b)   Distribution

The LSH’s regulations and administrative provisions will also define the terms and conditions for obtaining natural gas and oil distribution permits, which must include, among others, the following activities and obligations:

(i)     acquisition of natural gas or oil from trading licensees;

(ii)   sale of natural gas or oil to licensees for sale to the public or to end users; and

(iii) provision of services for the reception, storage and transportation of natural gas or oil.

(c)    Formulation

Formulation is a newly regulated activity which consists of blending petroleum products with additives and biofuels. The LSH formally recognizes biofuels as a regulated feedstock within the industry; however, biofuels will be governed under a dedicated legal framework established alongside the broader package of secondary energy sector laws.

The LSH states that regulations and administrative provisions will establish the terms and conditions for obtaining a formulation permit, including at minimum the following:

(i)     specify which products are permitted to be produced under the permit; and

(ii)   guarantee that the products comply with the specifications established in the official Mexican standards.

In addition, the permitees must comply with supply security provisions determined by SENER, provide any information that SENER or the CNE require for the monitoring of the energy sector, and follow the established guidelines on relations with members of the same business group.

(d)   Import and Export

 It is established that import licensees will be jointly and severally liable for the tax aspects of regulated activities associated with importation.

 (e)    Integrated Systems

While CNE will grant the permits for management of integrated systems, SENER will have the authority to approve the establishment of them and decide on the development of new infrastructure. This will be carried out in accordance with public policy on energy matters. PEMEX and its affiliated entities will be given preferential access to capacity in newly developed transportation projects and any expansions to existing infrastructure.

The LSH also establishes that integrated systems may also include gas transportation infrastructure by means other than pipelines.

(f)      Open Access

Permittees that provide pipeline transportation and distribution, as well as storage services to third parties, shall be obliged to provide non-unduly discriminatory open access to their facilities and services. The obligation of open access will be subject to the public policies and regulations issued by SENER and the CNE.

Importantly, the open access obligation will not apply to the State's public companies or their subsidiaries; that is, to PEMEX and all its pipeline storage and transportation infrastructure. The implication for private participants is that PEMEX is permitted to deny the use of its infrastructure services to users in the market without needing to provide justifications.

Use and occupation

According to the LSH, when land, property, or rights subject to the agricultural legal regime are relevant, authorization for the use, enjoyment, or encumbrance of land must comply with the provisions of the Agrarian Law in general terms.

In addition, time limits are amended in the event that an agreement is not reached between the parties on use and occupation, so that the assignee, contractor or pipeline transportation permittee may request the creation of a legal hydrocarbon easement or mediation. If the parties fail to reach an agreement and the legal easement has not been requested through the courts, it may be requested through administrative channels.

Social Impact Statement

Parties wishing to obtain a permit or authorization to develop hydrocarbon projects, as well as assignees and contractors, must submit an Energy Sector Social Impact Statement (“MISSE”) to SENER for approval.

This statement will not be necessary in the following cases: (i) hydrocarbon and petroleum import and export permits are granted based on the Foreign Trade Law; (ii) the authorizations requested by the assignees and contractors to carry out hydrocarbon activities within the assigned area or the contractual area associated with their authorized plans and programs; (iii) third parties interested in obtaining a permit to carry out hydrocarbon, petroleum, and petrochemical marketing activities; and (iv) any other permit defined in the LSH regulations or in other derived provisions.

However, the approval of the MISSE will be essential before beginning the development of infrastructure related to the projects regulated under the LSH.

Cross-ownership

 SENER or the CNE may establish the provisions to which persons licensed to transport, store, distribute, sell, and trade hydrocarbons, petroleum products and petrochemicals (and users of such products and services) are subject to, in order to promote the efficient development of those markets.

In any case, cross-participation must be authorized by SENER, after a favorable opinion from the competition authority. The above does not apply to the economic interest group of which state-owned companies are part.

Transitory provisions

1.      All provisions that are in conflict with provisions of the LSH shall be repealed. Until new regulations are issued or the respective regulations are amended, the rules and regulations issued by the CRE and the CNH prior to the entry into force of the LSH by SENER, shall remain in force, provided that they do not conflict with the LSH.

2.      Within 180 calendar days after the entry into force of the LSH, SENER and the CNE must render ineffective the regulation applicable to first-hand sales and the asymmetric regulation applicable to PEMEX.

3.      First-hand sales contracts signed by PEMEX and its subsidiaries must be migrated to commercialization contracts within a period of no more than 180 calendar days from the date of entry into force of the LSH.

4.      All other regulations of the LSH must be issued within 180 calendar days of its entry into force. The regulations of the Hydrocarbons Law will continue in force insofar as they do not conflict with this LSH.

5.      Applications for authorization, approval, or permits that were received prior to the entry into force of the LSH will be processed in accordance with the legal provisions in force at the time of their submission. Likewise, E&E assignments and contracts that were previously granted or entered into will remain in force under same terms and conditions and in accordance with the applicable provisions in force at the time.

6.      Authorizations and permits granted by SENER, CNH, or CRE to carry out activities in the hydrocarbon industry prior to the entry into force of the LSH will remain valid under the terms granted.

7.      The terms of conditions of integral exploration and production contracts (that were signed by PEMEX when the LSH came into force) will not be amended and can be migrated at request.

Conclusions

The LSH introduces significant changes to the regulation of the industry, redefining the competencies of SENER and strengthening the role of PEMEX in the exploration and extraction of hydrocarbons. A scheme of allocations and mixed contracts allows for the participation of third parties while ensuring the prevalence of PEMEX in strategic projects with at least a 40% participation.

Regulated activities in the areas of import, export, commercialization, and storage are broadened, including new provisions on permits, commercialization, and distribution issued by SENER and the new CNE. In addition, the supervision and compliance mechanisms are reinforced, with the possibility of revoking permits in case of serious non-compliance.

However, the LSH does not cover certain key aspects that are crucial for potential investors, with many of these gaps to be addressed through forthcoming complementary regulations.

A key point is the preference given to PEMEX and other state-owned companies in strategic infrastructure, such as integrated systems. In addition, new rules are established on land use and occupation, and social impact, with implications for the country's energy and economic security.