CMS al fianco di Encavis nel progetto solare Montefiascone nel contesto di un project financing non-recourse da 282 milioni di euro relativo a un portafoglio fotovoltaico da 351 MW in Italia
Encavis ha perfezionato un project financing a lungo termine da 282 milioni di euro relativo ad un portafoglio di impianti solari in Italia con una capacità complessiva di 351 MW.
L’operazione segna il completamento del passaggio dal finanziamento per l’acquisto a un finanziamento a lungo termine, a seguito dell’acquisizione del portafoglio Giotto da parte di Encavis nel novembre 2025, e include il finanziamento di quattro ulteriori progetti solari.
Il portafoglio ha una capacità complessiva di circa 351 MW, di cui 265 MW riconducibili al portafoglio Giotto e circa 86 MW relativi ai quattro progetti aggiuntivi. La maggior parte degli impianti è situata nel Lazio, con ulteriori siti in Puglia, Piemonte ed Emilia-Romagna.
Encavis – primario produttore indipendente di energia (IPP) di nuova generazione con oltre 5 GW di capacità installata – è stato seguito da CMS in qualità di consulente legale nell’attività di due diligence relativa al progetto solare Montefiascone, uno dei progetti inclusi nel portafoglio, ai fini dell’operazione di finanziamento.
CMS aveva in passato assistito Encavis nell’acquisizione del progetto solare Montefiascone.
Il finanziamento è stato erogato da un pool di banche composto da Bank of America Europe DAC, Bayerische Landesbank, BNP Paribas, Italian Branch, Coöperatieve Rabobank U.A., Deutsche Bank Luxembourg S.A. e UniCredit S.p.A., in qualità di Mandated Lead Arrangers. Deutsche Bank S.p.A. ha agito in qualità di Issuing Bank, mentre Deutsche Bank Luxembourg S.A. ha ricoperto anche i ruoli di Facility Agent e Security Agent. Deutsche Bank AG ha agito in qualità di Hedging Execution Bank. L’operazione è stata strutturata e organizzata internamente dal team Project Finance di Encavis.
Il team CMS che ha assistito Encavis è stato guidato da Pietro Cavasola (Partner) e ha incluso Matteo Ciminelli (Partner), Edoardo Marangoni (Senior Associate), Tiziana Masone (Senior Associate) e Giulia Zaccardelli (Associate).
