Nieuw fiscaal akkoord: de saga van meerwaardebelasting op financiële activa gaat verder

1. Het vorige lek

Zoals we reeds aangaven in ons artikel van 12 mei 2025, was er een ontwerp voor de belasting van meerwaarden op financiële activa gelekt. Terwijl historische meerwaarden tot 31 december 2025 werden vrijgesteld, omvatte het voorstel voornamelijk:

• Een belasting aan een tarief van 33% bij de verkoop aan een holdingmaatschappij die door de verkoper alleen of samen met zijn familie (tot de 2e graad) wordt gecontroleerd.
• Een belasting aan een tarief van 10%, met een vrijstelling van de eerste €10.000 en een volledige vrijstelling na 10 jaar ononderbroken bezit.
• Een gunstig regime voor zogenaamde deelnemingen van aanmerkelijk belang.

In dit laatste geval waren de tarieven voor deelnemingen van aanmerkelijk belang van toepassing op overdrachten onder bezwarende titel van aandelen, deelbewijzen en winstbewijzen in geval van belangrijke deelnemingen, indien op enig moment gedurende de 10 jaar voorafgaand aan de verkoop de overdrager, alleen of samen met zijn echtgenoot (en hun families tot en met de 4e graad), minstens 20% van de aandelen, deelbewijzen of winstbewijzen had bezeten.

Het ontwerp voorzag ook in een belasting (exitheffing), (i) in geval van verplaatsing van de woonplaats naar het buitenland (ii) en bij elke overdracht aan een niet-inwoner (bijvoorbeeld: schenking).

2. Wijzigingen in het nieuwe akkoord

2.1. Meerwaarden op deelnemingen van aanmerkelijk belang

Het recent bereikte akkoord zou de voorwaarden voor het toepassen van verlaagde belastingtarieven op deelnemingen van aanmerkelijk belang aanscherpen:

• Graad van verwantschap: volgens sommige bronnen zouden alleen familieholdings tot de 2e graad nu in aanmerking komen; volgens andere bronnen zouden alleen aandelen die door de verkoper worden gehouden in aanmerking worden genomen, en zou de 20% eigendomsdrempel worden beoordeeld op het moment van de verkoop, niet over de afgelopen 10 jaar.
• Vrijstelling < €1.000.000: de vrijstelling op de eerste miljoen euro zou slechts eenmaal per vijf jaar van toepassing zijn, in plaats van jaarlijks.
• Werkelijke economische activiteit: de verlaagde tarieven zouden alleen van toepassing zijn op aandelen in bedrijven die een werkelijke economische activiteit uitoefenen. Familieholdings die in andere bedrijven investeren, zouden dus kunnen worden uitgesloten van het gunstige regime.

2.2. Exitheffing

Het voorstel zou nu alleen een exitheffing omvatten in geval van verhuizing naar het buitenland, onder voorwaarden die nog niet volledig bekend zijn. Er wordt met name gesuggereerd dat meerwaarden die binnen twee jaar na emigratie worden gerealiseerd, in België zouden worden belast.

Schenkingen zouden niet langer worden geviseerd... maar opgepast voor verrassingen op het laatste moment!

2.3. Overige wijzigingen

In het geval van toepassing van het belastingtarief van 10%, zou de vrijstelling van de eerste €10.000 gedeeltelijk overdraagbaar zijn: de jaarlijkse vrijstelling zou met €1.000 per jaar kunnen toenemen over vijf jaar, met een plafond van €15.000 als er gedurende die periode geen meerwaarde is gerealiseerd.

De volledige vrijstelling na 10 jaar ononderbroken bezit zou uiteindelijk niet langer worden aangenomen.

Ondanks de invoering van nieuwe tarieven, zou de herkwalificatie van meerwaarden als beroepsinkomsten (progressieve tarieven) of diverse inkomsten (33% tarief voor speculatieve of abnormale inkomsten) nog steeds van kracht zijn.

Een nieuw tarief van 16,5% zou worden ingevoerd voor de overdracht aan een rechtspersoon die buiten de Europese Economische Ruimte is gevestigd.

De tekst zou ook bepalen dat het gebruik van crypto-activa voor de aankoop van goederen of diensten (bijvoorbeeld een pizza) eveneens een belastbare meerwaarde zou vormen, indien van toepassing.

De Reynderstaks zou uiteindelijk worden gehandhaafd. Dit is een belasting van 30% op de rentecomponent bij de verkoop of wederinkoop van aandelen uitgegeven door bepaalde instellingen voor collectieve belegging die meer dan 10% van hun activa in schuldinstrumenten investeren.

De geplande verlaging van de jaarlijkse taks op verzekeringsverrichtingen van 2% naar 0,7% zou niet langer worden nagestreefd, hoewel verzekeringsproducten (tak 21 en 23) nog steeds onder de belasting zouden vallen. De tweede en derde pensioenpijlers zouden worden vrijgesteld.

De tweede en derde pensioenpijlers zouden worden vrijgesteld. Pensioensparen en groepsverzekeringen zouden niet aan de belasting worden onderworpen.

3. Een eindeloze fiscale saga?

Is dit nieuwe hoofdstuk in de hervorming van de meerwaardebelasting het einde van de saga?  

De tijd zal het leren. We wachten nu op de kritiek van Febelfin over de technische uitdagingen van de implementatie van de hervorming vanaf 2026.