CMS Francis Lefebvre conseille Capital B dans le cadre de deux nouvelles augmentations de capital par voie de placement privé d'un montant global d'environ 28,7 millions d'euros
CMS Francis Lefebvre a conseillé Capital B, société dont les titres sont admis à la négociation sur Euronext Growth Paris, première Bitcoin Treasury Company en Europe, détenant des filiales spécialisées dans le conseil et le développement en Data Intelligence, IA et technologies décentralisées, et la trésorerie d'entreprise, dans le cadre de deux augmentations de capital par voie de placement privé auprès d'investisseurs institutionnels pour un montant global de 28,7 millions d'euros.
Les deux augmentations de capital ont été réalisées par émission d'actions, à chacune desquelles étaient attachés quatre bons de souscription d'actions, deux au même prix d'exercice, et deux autres à deux prix d'exercice différents. Ces "ABSA3" (pour les trois prix d'exercice) ont été souscrites par des investisseurs institutionnels en Europe et hors d'Europe, y compris aux Etats-Unis.
Chaque bon de souscription d'actions présente une maturité de 5 ans avec un mécanisme d'exercice accéléré fondé sur des conditions de marché liées au cours de bourse de l'action Capital B.
Le règlement-livraison des actions nouvelles et leur admission aux négociations sur Euronext Growth Paris ont eu lieu les 1er et 3 septembre 2026. Les bons de souscription d'actions ne sont pas cotés.
Ces opérations, qui n'ont pas donné lieu à l'établissement de prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers, s'inscrivent dans la stratégie de développement de Capital B visant à renforcer son bilan par l'accumulation de bitcoins en tant qu'actifs de réserve de long terme.
Maxim Group LLC est intervenu en qualité d'Agent Placeur.
L'équipe de CMS Francis Lefebvre était composée de Bertrand Sénéchal, avocat associé, Myriam Issad, avocate counsel, et Victor Delion, avocat.
Ron Ben-Bassat, avocat associé chez Sullivan & Worcester LLP, est intervenu sur les aspects de droit boursier américain.
Maxim Group LLC était conseillé par Levine Keszler pour les aspects de droit français et par Harter Secrest & Emery LLP sur les aspects de droit américain.
