CMS Francis Lefebvre conseille Leerink Partners et Stiffel sur l’augmentation de capital de 120 millions de dollars US d’Inventiva, dans le cadre de son opération d’optimisation globale de sa structure financière
CMS Francis Lefebvre a agi comme conseil français de Leerink Partners et Stiffel, co-teneurs de livre sur cette augmentation de capital de 120 millions de dollars US annoncée le 2 juin 2026 par Inventiva, société biopharmaceutique spécialisée dans le développement de thérapies orales pour le traitement de la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique (la « MASH »).
L'opération a consisté en une émission d'environ 27 millions d’actions, toutes sous forme d’American depositary shares, dans le cadre d’une offre enregistrée garantie (underwriten offer) aux États-Unis.
Cette augmentation de capital s’inscrivait dans l’opération d’optimisation globale de la structure financière d’Inventiva qui comprenais également (i) le remboursement intégral du prêt existant auprès de la Banque Européenne d’Investissement (la « BEI ») et le rachat d’une partie des bons de souscription d'actions dans le cadre de ce prêt, et (ii) une nouvelle opération de financement avec des fonds et de comptes gérés respectivement par BlackRock et Claret Capital, d'un montant maximal de 130 millions d'euros en tranches fermes, sous réserve de conditions, auquel s'ajoute une tranche non ferme d'un montant maximal de 20 millions d'euros, avec un tirage initial total de 75 millions d’euros
Les nouvelles actions émises sont cotées sur le marché règlementé d’Euronext à Paris et les American depositary shares sur le NASDAQ Global Market.
L'équipe de CMS Francis Lefebvre était composée de Bertrand Sénéchal, avocat associé. Il était déjà intervenu en novembre dernier comme conseil français de Leerink Partners et de Piper Sandler, teneurs de livre associés sur l’augmentation de capital de 172,5 millions d’euros d’Inventiva.
Davis Polk LLP était conseil US de Leerink Partners et Stiffel.
Namsen Capital est intervenu comme equity capital markets advisor pour Inventiva.
Gide Loyrette Nouel et Cooley LLP étaient conseils Français et US d’Inventiva.
