Le groupe Landanger annonce la réorganisation de son capital avec le soutien du groupe Crédit Agricole (IDIA Capital Investissement et CARVEST) aux côtés de BNP Paribas Développement et la sortie du fonds d’investissement majoritaire 21 Invest France.
Fondé en 1947, Landanger est un groupe familial à l’héritage prestigieux, évoluant dans le secteur de la chirurgie, marqué par des innovations majeures telles que la prothèse de hanche «Corail », toujours l’une des plus implantées au monde. A la suite de l’acquisition de son activité orthopédique par Johnson et Johnson en 1997, le groupe Landanger s’est ensuite concentré sur le développement de l’instrumentation chirurgicale.
Il développe, produit et commercialise ses produits en France et à l’étranger avec la même vision d’innovation et d’excellence qu’à ses débuts. Déjà leader national, Landanger mène une stratégie ambitieuse de développement international avec une distribution dans plus de 70 pays incluant les Etats-Unis.
Face à la spécialisation des marchés de la chirurgie et aux attentes de plus en plus spécifiques des établissement de santé, le groupe Landanger développe une offre d’instrumentation générale et de spécialité à travers une stratégie de marque comme Delacroix-Chevalier, mondialement reconnue pour sa gamme d’instruments cardiovasculaires et thoraciques.
La croissance du groupe Landanger est portée par des marchés dynamiques sur tous les continents stimulés par l’accroissement du nombre de chirurgies, le vieillissement de la population dans beaucoup de pays développés, la spécialisation des techniques chirurgicales et les innovations du groupe. Au cours des cinq dernières années, celui-ci a réalisé une croissance forte et régulière qui a permis d’augmenter le chiffre d’affaires de près de 40%, pour atteindre 40 millions d’euros en 2024.
Le groupe Crédit Agricole et BNP Paribas Développement s’associent au Management avec l’ambition de devenir un leader européen en continuant la solide croissance organique et pour mettre en œuvre une ambitieuse stratégie de croissance externe, tant en Europe qu’aux Etats-Unis.
Citations des intervenants
Thibaut Cussey, Président du Groupe Landanger commente : « notre engagement de long terme et notre dévouement constituent le seul modèle de création de valeur pour nos clients, qui donne beaucoup de sens à notre métier ».
Cédric Fontaine, Directeur Associé et Mathilde Martel Directrice de Participations chez IDIA Capital Investissement précisent : « Nous nous réjouissons de nous associer à l’équipe dirigeante du groupe Landanger lors de cette nouvelle étape ambitieuse de son développement. Les valeurs fondamentales du groupe, son Management engagé, ses savoir- faire reconnus et sa renommée internationale ont été des facteurs déterminants dans notre volonté de l’accompagner dans la réalisation de son projet de croissance. Nous sommes également enthousiastes à l’idée de prendre part à son parcours d’innovation visant à renforcer son positionnement sur un marché exigeant et contraint au niveau réglementaire. »
Michel Allemand, Directeur de Participations et Guillaume Danzelle Directeur d’Investissements au sein de BNP Paribas Développement commentent : « nous sommes enchantés d’accompagner la croissance du groupe Landanger, leader sur ses marchés et entreprise emblématique de la Prothesis Valley en Haute Marne. Cette opération permettra au groupe Landanger de renforcer ses parts de marché en France et d’accélérer son développement à l’export. »
Antoine Vigneron et Dorothée Chatain, Partners chez 21 Invest France ajoutent : « Nous sommes ravis d’avoir soutenu le groupe Landanger dans son projet de croissance au cours de ces cinq dernières années. Notre opération de LBO primaire initiale visait à effectuer une transition avec l'équipe de management et à consolider la position de leader du groupe en France et à l'international grâce à l'export, objectifs atteints avec succès. Cette nouvelle opération capitalistique permettra à Landanger de continuer à se développer et à renforcer son rayonnement. »
Liste des intervenants sur l’opération
- Acquéreurs/ Investisseurs : IDIA Capital Investissement (Cédric Fontaine, Mathilde Martel, Auriane Le Ray) ; CARVEST (David Valet, Nicolas Ligier) ; BNP Paribas Développement (Michel Allemand, Guillaume Danzelle, Maxime Luneau, Antoine Vaz Da Silva) ; Famille Landanger ; Managers (Thibaut Cussey)
- Cédants : 21 Invest France (Antoine Vigneron, Dorothée Chatain, Philippine Zaro, Valentin Vaissiere)
- Conseil financier : Potomac Transactions (Sébastien Drouot, Thomas Méléard)
- Conseil Juridique & due diligence légale : CMS Francis Lefebvre (Benoit Gomel, François Bossé-Cohic, Vincent Desbenoit, Dylan Allali) ; Desfils Avocats (José Desfilis)
- Due diligence financière : Advance (Olivier Poncin, David Morel)
- Tax Due Diligence et Structuring : CMS Francis Lefebvre (Jean Charles Benois, William Hamon, Ambroise Roux, Tarik Hasnaoui) & Ever Law & Tax (Isabelle Savin)
- Conseil juridique financement : CMS Francis Lefebvre (Alexandre Chazot, Anne Dufay)
- Conseil Propriété Intellectuelle : CMS Francis Lefebvre (Jean-Baptiste Thiénot, Paul Letartre)
- Conseil juridique prêteurs : De Pardieu Brocas Maffei (Christophe Gaillard)
- Conseil Juridique des cédants : DLA Piper (Sarmad Haidar)
- Dette senior : BNP Paribas, CIC, SG et LCL
