CMS Francis Lefebvre Lyon accompagne Garibaldi Participations dans le cadre de son réinvestissement au capital du groupe GEMME
CMS Francis Lefebvre Lyon a accompagné Garibaldi Participations dans le cadre de son réinvestissement au capital du groupe GEMME, acteur de référence de la bijouterie et de la joaillerie de seconde main en France, à l’occasion d’un LBO secondaire.
Quatre ans après la reprise du groupe en 2022 par Jean-Philippe Martin, aux côtés de sa famille et de Garibaldi Participations en tant qu’actionnaire minoritaire, le groupe GEMME a finalisé un LBO secondaire structuré autour d’une nouvelle holding. L’opération permet à l’actionnaire majoritaire de se renforcer au capital tout en assurant le financement du développement du groupe à moyen terme. Elle s’appuie sur le réinvestissement de Garibaldi Participations ainsi que sur un pool bancaire composé de la Banque Populaire Auvergne-Rhône-Alpes et de la Caisse d’Épargne Rhône-Alpes. Le montant de l’opération demeure confidentiel.
Fondé au milieu des années 1980 et basé à Lyon, le groupe GEMME s’appuie sur un modèle d’achat, de rénovation et de revente de bijoux et de pièces de joaillerie, inscrit dans une démarche d’économie circulaire et de consommation responsable. Il distribue ses collections au sein d’un réseau de boutiques en Auvergne-Rhône-Alpes (Lyon, Villefranche-sur-Saône et Grenoble) ainsi que sur son site e-commerce, et emploie aujourd’hui environ 18 collaborateurs.
Garibaldi Participations est une filiale à 100% de la Banque Populaire Auvergne-Rhône-Alpes. Investisseur territorial, la société investit exclusivement les fonds propres de son actionnaire unique et réinvestit l’intégralité de ses plus-values sur le territoire. Elle accompagne aujourd’hui environ 50 entreprises, avec une équipe de 10 investisseurs et 230 M€ d’actifs.
Pour cette opération, l’équipe de CMS Francis Lefebvre Lyon qui conseillait Garibaldi Participations était composée de Jean-Thomas Heintz, avocat associé, Mayeul Fournier de Saint Jean, avocat counsel, et Margot Chabot, avocate.
