CMS Bureau Francis Lefebvre et Allen & Overy sur l'émission de 2,8 milliards d'euros de titres hybrides perpétuels d'Orange

Orange a levé avec succès l'équivalent de 2,8 milliards d'euros de titres subordonnés de dernier rang à durée indéterminée en euros et en livres sterling cotés sur NYSE Euronext à Paris, en trois tranches :

• 1 milliard d'euros avec un coupon annuel de 4,250 % révisable et une première option de remboursement à 6 ans ;
• 1 milliard d'euros avec un coupon annuel de 5,250 % révisable et une première option de remboursement à 10 ans ; et
• 650 millions de livres sterling avec un coupon annuel de 5,875 % révisable et une première option de remboursement à 8 ans.

Ces émissions, pour lesquelles BNP Paribas et Goldman Sachs International ont agi en tant que coordinateurs globaux et chefs de file conjoints ont été placés via un syndicat bancaire composé de BNP Paribas, Goldman Sachs International, Citigroup, Crédit Agricole CIB, HSBC, ING, Morgan Stanley, Société Générale Corporate and Investment Banking, Barclays et Santander Global Banking & Markets.

Ces émissions permettent à Orange de renforcer la structure de son bilan, pour un coût en ligne avec le coût moyen de sa dette obligataire.

Orange était conseillée par CMS Bureau Francis Lefebvre et CMS Cameron McKenna. L'équipe de CMS Bureau Francis Lefebvre était composée de Marc-Etienne Sébire, associé, Rosetta Ferrère et Myriam Issad, collaboratrices. CMS Cameron McKenna conseillait Orange sur les aspects de droit anglais, avec Jason Harding, associé et Eva Valentova, collaboratrice.

Allen & Overy est intervenu en qualité de conseil du syndicat des banques. L'équipe d'Allen & Overy était composée d'Hervé Ekué et Dan Lauder, associés, Laurent Vincent et Lorraine Miramond, collaborateurs.

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* Nicolas Merigeau, NewCap

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* CMS Bureau Francis Lefebvre

Florence Jouffroy, Directeur du Marketing et de la Communication
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