Anwaltskanzlei für Insolvenz & Restrukturierung in Österreich

Ins-pect I Der In­sol­venz-Check

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News­flash

All­ge­mei­nes  Mit dem mit 17. Ju­li 2021 in Kraft ge­tre­te­nen Re­struk­tu­rie­rungs- und In­sol­venz-Richt­li­nie-Um­set­zungs­ge­setz (RIRL-UG) wur­de die Re­struk­tu­rie­rungs­richt­li­nie (RIRL) in Ös­ter­reich um­ge­setzt. Das Herz­stück die­ses Ge­set­zes ist die Ein­füh­rung der Re­struk­tu­rie­rungs­ord­nung (ReO). Da­durch soll ein eu­ro­pa­weit har­mo­ni­sier­ter prä­ven­ti­ver Re­struk­tu­rie­rungs­rah­men in Ös­ter­reich ge­schaf­fen wer­den. Die­ses vor­ge­la­ger­te Re­struk­tu­rie­rungs­ver­fah­ren soll be­stand­fä­hi­gen Un­ter­neh­men die Mög­lich­keit ei­ner fi­nan­zi­el­len Re­struk­tu­rie­rung bie­ten, um so ei­ne Zah­lungs­un­fä­hig­keit ab­zu­wen­den.  Wer hat Zu­gang? Ju­ris­ti­sche Per­so­nen und na­tür­lich Per­so­nen, so­weit die­se ein Un­ter­neh­men be­trei­ben, kön­nen als Schuld­ner ein Re­struk­tu­rie­rungs­ver­fah­ren be­an­tra­gen, wenn ei­ne In­sol­venz wahr­schein­lich ist. Ei­ne In­sol­venz gilt als wahr­schein­lich, wenn der Be­stand des Un­ter­neh­mens des Schuld­ners oh­ne Re­struk­tu­rie­rung ge­fähr­det wä­re, ins­be­son­de­re bei dro­hen­der Zah­lungs­un­fä­hig­keit. Wahr­schein­li­che In­sol­venz wird bei Er­rei­chen der URG-Kenn­zah­len (Ei­gen­mit­tel­quo­te un­ter 8 % und fik­ti­ve Schul­den­til­gungs­dau­er über 15 Jah­re) ver­mu­tet. Vom An­wen­dungs­be­reich aus­ge­nom­me­ne Schuld­ner sind u. a. na­tür­li­che Per­so­nen (so­weit die­se kein Un­ter­neh­men be­trei­ben), Ver­si­che­rungs­un­ter­neh­men, Pen­si­ons­kas­sen, Wert­pa­pier­fir­men oder öf­fent­li­che Stel­len. Wie er­folgt die Ein­lei­tung? Ein ge­richt­li­ches Re­struk­tu­rie­rungs­ver­fah­ren kann nur auf An­trag des Schuld­ners er­öff­net wer­den. Der Schuld­ner hat das Vor­lie­gen der wahr­schein­li­chen In­sol­venz im An­trag dar­zu­le­gen. Dem An­trag bei­zu­fü­gen sind ins­be­son­de­re ein Re­struk­tu­rie­rungs­kon­zept bzw. ein Re­struk­tu­rie­rungs­plan, ein Fi­nanz­plan für die fol­gen­den 90 Ta­ge und (bei Schuld­nern, die zur Auf­stel­lung ver­pflich­tet sind) Jah­res­ab­schlüs­se der letz­ten 3 Jah­re. Reicht der Schuld­ner le­dig­lich ein Re­struk­tu­rie­rungs­kon­zept ein, so hat er bin­nen ei­ner vom Ge­richt fest­zu­set­zen­den Frist von höchs­tens 60 Ta­gen ei­nen Re­struk­tu­rie­rungs­plan (sie­he da­zu ge­nau­er un­ten) vor­zu­le­gen. Die ReO sieht für die Durch­füh­rung des Ver­fah­rens grund­sätz­lich die Ei­gen­ver­wal­tung des Schuld­ners vor. Das Ge­richt kann je­doch dem Schuld­ner wäh­rend lau­fen­den Ver­fah­rens die Vor­nah­me ge­wis­ser Rechts­hand­lun­gen oh­ne Zu­stim­mung des Ge­richts oder ei­nes all­fäl­li­gen Re­struk­tu­rie­rungs­be­auf­tra­gen ver­bie­ten. Der Schuld­ner hat ge­mein­sam mit dem An­trag grund­sätz­lich ei­nen Kos­ten­vor­schuss zur De­ckung der An­lauf­kos­ten des Ver­fah­rens so­wie der Ent­loh­nung des Re­struk­tu­rie­rungs­be­auf­trag­ten zu er­le­gen.Re­struk­tu­rie­rungs­plan als Herz des Ver­fah­rens Das Kern­stück des Re­struk­tu­rie­rungs­ver­fah­rens ist der Re­struk­tu­rie­rungs­plan. In die­sem hat der Schuld­ner ins­be­son­de­re die kon­kre­ten Re­struk­tu­rie­rungs­maß­nah­men, die Lauf­zeit so­wie die Aus­wir­kun­gen der Re­struk­tu­rie­rung dar­zu­le­gen. Wei­ters hat die­ser ei­nen Fi­nanz­plan, ei­ne be­ding­te Fort­be­ste­hens­pro­gno­se und ei­ne Ver­gleichs­rech­nung zu In­sol­venz­sze­na­ri­en zu ent­hal­ten. Der Schuld­ner hat im Re­struk­tu­rie­rungs­plan ei­nen Vor­schlag für die Aus­wir­kun­gen der Re­struk­tu­rie­rung, ins­be­son­de­re den an­ge­streb­ten Schul­den­schnitt, auf die ver­schie­de­nen Gläu­bi­ger­klas­sen dar­zu­le­gen. Fol­gen­de Klas­sen kön­nen in den Plan ein­be­zo­gen wer­den: be­si­cher­te Gläu­bi­ger un­be­si­cher­te Gläu­bi­ger­An­lei­he­gläu­bi­ger schutz­be­dürf­ti­ge Gläu­bi­ger (mit For­de­run­gen un­ter EUR 10.000)nach­ran­gi­ge Gläu­bi­ger­For­de­run­gen von (ak­tu­el­len oder ehe­ma­li­gen) Ar­beit­neh­mern, For­de­run­gen zur be­trieb­li­chen Vor­sor­ge, nach Ver­fah­rens­ein­lei­tung ent­ste­hen­de For­de­run­gen, For­de­run­gen auf ge­setz­li­chen Un­ter­halt so­wie Geld­stra­fen we­gen straf­ba­rer Hand­lun­gen sind nicht vom Re­struk­tu­rie­rungs­plan um­fasst.  Zur An­nah­me des Re­struk­tu­rie­rungs­plans be­darf es der Mehr­heit der (bei der Tag­sat­zung an­we­sen­den) be­trof­fe­nen Gläu­bi­ger in je­der Klas­se (Kopf­mehr­heit) so­wie ei­ner Ka­pi­tal­mehr­heit von 75 % der (bei der Tag­sat­zung an­we­sen­den) be­trof­fe­nen Gläu­bi­ger in je­der Klas­se. Wur­de ein Re­struk­tu­rie­rungs­plan mit den er­for­der­li­chen Mehr­hei­ten an­ge­nom­men, be­darf er zu­sätz­lich der ge­richt­li­chen Be­stä­ti­gung. Lehnt ei­ne Gläu­bi­ger­klas­se den Re­struk­tu­rie­rungs­plan ab, kann das Ge­richt den Re­struk­tu­rie­rungs­plan auf An­trag des Schuld­ners den­noch be­stä­ti­gen (klas­sen­über­grei­fen­der Cram­down). Ein ab­leh­nen­der Gläu­bi­ger kann ei­ne Über­prü­fung be­an­tra­gen, ob er durch den Re­struk­tu­rie­rungs­plan schlech­ter ge­stellt wür­de als in ei­nem In­sol­venz­ver­fah­ren nach der In­sol­venz­ord­nung (Kri­te­ri­um des Gläu­bi­ger­inter­es­ses). Wur­de ein sol­cher An­trag ge­stellt, darf das Ge­richt ei­nen an­ge­nom­me­nen Re­struk­tu­rie­rungs­plan nur bei Er­fül­lung die­ses Kri­te­ri­ums be­stä­ti­gen.