Toute notre équipe Marchés de Capitaux vous invite à découvrir l’édition de mars 2024 de l’Observatoire des Euro PP de CMS Francis Lefebvre via le lien ci-dessous.
Malgré un contexte de marché compliqué en 2023, certains emprunteurs démontrant une bonne qualité de crédit ont su tirer leur épingle du jeu et raviver l'appétit des investisseurs du marché de l'Euro PP, permettant ainsi par exemple à ITM Entreprises de lever 210 millions d'euros en juillet 2023, à Rémy Cointreau de lever 380 millions d'euros en septembre 2023 ou encore à Bel de lever 135 millions d'euros en fin d'année.
Observatoire Euro PP
Pour vous donner la meilleure vision du marché possible, l’Observatoire intègre les Euro PP au format obligataire et les Euro PP au format prêt, avec le nom des arrangeurs qui ont assisté l’emprunteur sur chacun de ces Euro PP.
Vous trouverez ainsi dans notre Observatoire l’ensemble des Euro PP au format obligataire (cotés et non cotés) et au format prêt qui ont fait l'objet d'une annonce publique depuis le lancement du marché, analysés selon les critères suivants :
- emprunteur
- date de closing
- montant / coupon / maturité
- format (et, le cas échéant, place de cotation)
- champ de la clause de negative pledge
- existence d'une clause de changement de contrôle
- engagements liés aux ratios financiers
- autres caractéristiques (engagements de l'emprunteur, existence de sûretés, step-up du taux d'intérêt, critères RSE (Sustainability-linked Euro PP), Green Bond, Green Loan, etc.)
- arrangeur(s).
Nous vous en souhaitons bonne lecture !
