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CMS und Kümmerlein beraten Telefónica Deutschland bei Verkauf von Dach-Funkmasten an Telxius

11/06/2020

München – Telefónica Deutschland hat ihre passive Infrastruktur an rund 10.000 Dachstandorten und bis zu 80 Turmstandorten zu einem Kaufpreis von 1,5 Milliarden Euro an die Telxius Telecom S.A. verkauft. Gesellschafter der Telxius Telecom S.A. sind neben der Telefónica S.A. mehrere Private-Equity-Investoren.

Die aktive Funktechnik an den übertragenden Standorten verbleibt im Eigentum von Telefónica Deutschland und ist von der Transaktion unberührt, da Telefónica Deutschland die erforderlichen Installationsflächen an den verkauften Standorten zeitgleich über langfristige Mietverträge zurückmietet. Telefónica Deutschland wird für eine Übergangszeit bestimmte Dienstleistungen, bezogen auf die veräußerte passive Infrastruktur, zur Verfügung stellen. Des Weiteren wird Telefónica Deutschland weiterhin Wartungsdienstleistungen bereitstellen.

Im Zuge der Transaktion verpflichtet sich Telxius zudem, in den kommenden fünf Jahren insgesamt 2.400 weitere Flächen für die Installation aktiver Funktechnik zu erschließen und an Telefónica Deutschland zu vermieten.

Die Transaktion steht noch unter Vorbehalt behördlicher Zustimmungen und soll in zwei Schritten im dritten Quartal 2020 und 2021 vollzogen werden. Die genaue Höhe des Kaufpreises wird von dem finalen Umfang der übertragenen Standorte abhängen.

Bei der Transaktion handelt es sich um eines der ersten großvolumigen Geschäfte mit nahestehenden Personen im Sinne von § 111a AktG in Deutschland. Derartige Geschäfte von börsennotierten Gesellschaften unterliegen seit dem 01. Januar 2020 verschärften Anforderungen, die durch das Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) in das Aktiengesetz eingeführt wurden.

Ein CMS-Team um die Lead Partner Dr. Oliver Thurn und Dr. Martin Kuhn hat Telefónica Deutschland im Zuge der Transaktion umfassend rechtlich beraten. Bei der Transaktions¬vorbereitung sowie beim Carve Out kamen im Zusammenhang mit einer umfangreichen Due Diligence auch moderne Legal Tech Tools mit künstlicher Intelligenz unterstützend zum Einsatz. Dabei setzte das Team unter anderem auch auf die Inhouse-Einheit Smart Operations.

Bei Kümmerlein beriet ein Team um Partner Dr. Joachim Gores zu den langjährigen Mietverträgen sowie dem Interims-Service- und dem Wartungsvertrag.

Telefónica Deutschland ist langjähriger Mandant und greift regelmäßig auf die Expertise von CMS zurück. Kümmerlein hat Telefónica Deutschland und vormals E-Plus bereits bei mehreren derartigen Transaktionen begleitet, etwa bei der Übertragung von Mobilfunkstandorten an die Deutsche Telekom und die American Tower Corporation. Bei der hiesigen Transaktion handelt es sich um die zweite Zusammenarbeit zwischen CMS und Kümmerlein, in der die Kanzleien ihre Expertise für Telefónica Deutschland gemeinsam einbringen konnten: 2016 berieten CMS und Kümmerlein Telefónica Deutschland bereits bei der Veräußerung von 2.350 Mobilfunkmasten an Telxius.

CMS Deutschland

Dr. Oliver Thurn, Partner
Dr. Martin Kuhn, Partner, beide Lead
Anna-Lena Lill, Counsel
Karel Eldred, Senior Associate
Lukas Stegemann, Associate, alle Corporate/M&A
Dr. Nina Hartmann, Partnerin, Arbeitsrecht
Kai Neuhaus, Partner
Dr. Björn Herbers, Partner
Moritz Pottek, Associate, alle Competition & EU
Dr. Stefan Höß, Partner
Dr. Hubert Schmid, Senior Associate, beide Real Estate & Public
Marc Seibold, Partner, Banking & Finance
Dr. Frederik Leenen, Counsel, Head of Legal Tech
Stefanie Schramm, Senior Legal Tech Manager

Kümmerlein, Simon & Partner Rechtsanwälte mbB

Dr. Joachim Gores, Partner, Lead
Dr. Maximilian Ziegler, beide Corporate/M&A

Pressekontakt
presse@cms-hs.com

Personen

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Dr. Oliver Thurn, LL.M. (Univ. London)
Partner
München
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Dr. Martin Kuhn
Partner
München
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Anna-Lena Löcherbach, LL.M. (King's College London)
Counsel
München
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Karen Eldred
Senior Associate
München
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Dr. Nina Hartmann
Partnerin
München
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Kai Neuhaus, LL.M.
Partner
Brüssel - EU Law Office
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Dr. Björn Herbers, M.B.L.
Partner
Brüssel - EU Law Office
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Moritz Pottek
Counsel
Brüssel - EU Law Office
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Dr. Stefan Höß
Partner
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Dr. Hubert Schmid
Senior Associate
München
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Dr. Marc Seibold
Partner
Stuttgart
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Dr. Frederik Leenen, LL.M. (UConn)
Partner
Berlin
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Stefanie Schramm, LL.M.
Legal Tech Coordinator
Berlin
Lukas Stegemann
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