Start-ups

Köln – Das Kölner SaaS-Start-up Sastrify hat eine Series A Fi­nan­zie­rungs­run­de im Gesamtvolumen von 15 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Der US-amerikanische Venture Capital Investor FirstMark Capital...

Stand: 26.01.2022  Die Ampelkoalition aus SPD, Grüne und FDP haben in Berlin ihren Ko­ali­ti­ons­ver­trag für die Jahre 2021 bis 2025 vorgestellt. Mit den The­men­schwer­punk­ten Klima und Digitalisierung will das Dreierbündnis die soziale Marktwirtschaft in eine so­zi­al-öko­lo­gi­sche Marktwirtschaft verwandeln. In ihrer Pressekonferenz spricht die kommende Regierung von der größten Modernisierung der Wirtschaft seit über hundert Jahren. Wie diese umgesetzt werden soll, welche Chancen sich für Ihr Unternehmen ergeben und auf welche Themenfelder Sie ein besonderes Augenmerk legen sollten, haben wir für Sie zu­sam­men­ge­stellt.

Berlin – Das Berliner Im­mo­bi­li­en-Fin­tech-Start-up Urbyo, eine In­ter­net-Platt­form, die die Art und Weise, wie Immobilien gekauft und finanziert werden, neugestalten und den Zugang zum Im­mo­bi­li­en­markt...

Möglichkeiten der Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gung  Die Beteiligung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern am Erfolg des Unternehmens hat vielfältige Vorteile. Sie kann zum einen die Bindung an das Unternehmen erhöhen und als Teil eines Anreizsystems zu guter und beständiger Arbeitsleistung anspornen. Dem Unternehmen wird es zum anderen ermöglicht, Ar­beit­neh­me­rin­nen und Arbeitnehmern eine Vergütung ohne Verwendung liquider Mittel zu gewähren – was gerade in in­ves­ti­ti­ons­in­ten­si­ven Wachs­tums­bran­chen und im Fall von Un­ter­neh­mens­grün­dun­gen von Vorteil ist. In Bezug auf das Kapital der Gesellschaft lassen sich vereinfacht drei verschiedene Möglichkeiten der Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gung unterscheiden. Unmittelbare Beteiligung am Kapital Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern wird „umsonst“ oder vergünstigt eine Ka­pi­tal­be­tei­li­gung am Unternehmen eingeräumt. Nachfolgend können sie an der Wertsteigerung der Un­ter­neh­mens­an­tei­le partizipieren. Hieraus erzielte Ver­äu­ße­rungs­ge­win­ne oder Di­vi­den­den­er­trä­ge werden grundsätzlich steuerlich vergünstigt als Kapitalerträge besteuert. Der dem Mitarbeiter oder der Mitarbeiterin unmittelbar durch das Unternehmen zugewandte Vorteil in Form der Ka­pi­tal­be­tei­li­gung bzw. eines vergünstigten Erwerbs wird allerdings als steu­er­pflich­ti­ger, nicht begünstigter Arbeitslohn erfasst. Problematisch hierbei ist, dass die Besteuerung des zugewandten Vorteils sofort und nicht nachgelagert – etwa erst bei li­qui­di­täts­wirk­sa­mer Veräußerung der Anteile – erfolgt. Steckt das Unternehmen zum Zeitpunkt der Zuteilung der Mit­ar­bei­ter­ka­pi­tal­be­tei­li­gung noch „in den Kin­der­schu­hen“, ist dies zumeist unproblematisch, da den Anteilen grundsätzlich ein geringer Wert zuzumessen ist. Anders ist dies, wenn Anteile an einem schon erfolgreichen, werthaltigen Unternehmen oder aber an einem jungen, in Seed- oder nachfolgenden Fi­nan­zie­rungs­run­den hoch bewerteten Start-up übertragen werden. In diesen Fällen kann eine hohe Steuerlast entstehen, die nicht aus zugeflossenen Geldmitteln bestritten werden kann; vielmehr muss die Mitarbeiterin oder der Mitarbeiter Steuern „aus eigener Tasche“ bezahlen (sogenanntes Dry Income). Option auf eine Ka­pi­tal­be­tei­li­gung  Der Mitarbeiterin oder dem Mitarbeiter wird nicht unmittelbar eine Ka­pi­tal­be­tei­li­gung am Unternehmen eingeräumt, sondern es wird lediglich die Option eingeräumt, eine solche später zu einem bestimmten Preis zu erwerben. Die oben genannten steuerlichen Folgen treten in diesem Fall (erst) im Aus­übungs­zeit­punkt der Option ein. Vorteil hierbei ist, dass bis zum Aus­übungs­zeit­punkt kein Lohnzufluss stattfindet und damit keine Steuerlast ohne Zufluss von Geldmitteln entsteht (kein Dry Income). Denn veräußert eine Arbeitnehmerin oder ein Arbeitnehmer – wie häufig – die Beteiligung nach Optionsausübung sofort weiter, kann auch die Lohnsteuer aus realisierten Gewinnen bestritten werden. Nachteilig ist hingegen, dass Wertsteigerungen bis zum Aus­übungs­zeit­punkt der Option Arbeitslohn darstellen und von der Arbeitnehmerin oder dem Arbeitnehmer mit dem persönlichen Steuersatz anstelle des zumeist günstigeren Ab­gel­tungs­steu­er­sat­zes zu versteuern sind. Virtuelle Ka­pi­tal­be­tei­li­gung Im Fall einer virtuellen Ka­pi­tal­be­tei­li­gung (auch Phantom-Stocks genannt) erhalten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter keine tatsächliche Beteiligung, sondern werden nur fiktiv so behandelt, als hätten sie eine solche inne. Technisch wird ihnen daher allein eine variable Bonusvergütung zugewandt, die sich am Wert der Anteile bemisst. Vorteilhaft hieran ist, dass ar­beit­neh­mer­sei­tig keine Anteile erworben werden müssen und daher auch kein Dry Income entstehen kann; zudem ist diese Variante der Incentivierung leicht umzusetzen. Nachteilig ist hingegen, dass eine solche Bonuszahlung als Arbeitslohn – ohne Inanspruchnahme des zumeist günstigeren Ab­gel­tungs­steu­er­sat­zes – zu versteuern ist. Attraktive Änderungen durch das Fonds­stand­ort­ge­setz zum 1. Juli 2021 Erhöhung Freibetrag Der steuerfreie Höchstbetrag für die verbilligte oder unentgeltliche Überlassung von Mit­ar­bei­ter­ka­pi­tal­be­tei­li­gun­gen wird von derzeit EUR 360 p. a. auf EUR 1.440 p. a. erhöht (§ 3 Nr. 39 EStG). Im Am­pel-Ko­ali­ti­ons­ver­trag vom 25. November 2021 ist zudem vorgesehen, den Steuerfreibetrag für Mit­ar­bei­ter­ka­pi­tal­be­tei­li­gun­gen noch weiter anzuheben. Einführung einer nachgelagerten Besteuerung für Start-ups und KMU, § 19a EStG Die neue gesetzliche Regelung soll vermeiden, dass Arbeitslohn aus vergünstigt überlassenen Ka­pi­tal­be­tei­li­gun­gen bereits im Übertragungs- bzw. Op­ti­ons­aus­übungs­zeit­punkt zu versteuern ist. Es ist vorgesehen, dass eine Besteuerung erst im Zeitpunkt der Veräußerung durch die Arbeitnehmerin oder den Arbeitnehmer – spätestens jedoch nach zwölf Jahren oder bei Beendigung des Ar­beits­ver­hält­nis­ses – erfolgt; Dry Income wird insoweit jedenfalls in Teilen vermieden, weil die Besteuerung im Grundsatz an die li­qui­di­täts­wirk­sa­me Veräußerung der Anteile geknüpft wird. Wertsteigerungen ab der Übertragung der Anteile werden zudem grundsätzlich als begünstigt besteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen akzeptiert. Diese Vorteile sind jedoch unter anderem an folgende Voraussetzungen geknüpft:Die Ver­mö­gens­be­tei­li­gung ist nach dem 30. Juni 2021 übertragen worden. Das Unternehmen hat weniger als 250 Mitarbeiter, einen Jahresumsatz von höchstens EUR 50 Millionen oder eine Jah­res­bi­lanz­sum­me von höchstens EUR 43 Millionen. Die Gründung des Unternehmens liegt nicht mehr als zwölf Jahre zurück. Die Ver­mö­gens­be­tei­li­gung stammt nicht aus einer Ge­halts­um­wand­lung, sondern wird zusätzlich zum ohnehin geschuldeten Arbeitslohn ge­leis­tet. Zu­dem enthält § 19a EstG (anders als die Frei­be­trags­re­ge­lung des § 3 Nr. 39 EstG) keine Konzernregelung. Die neue gesetzliche Regelung ist – wie das Bun­des­fi­nanz­mi­nis­te­ri­um in seinem Schreiben vom 16. November 2021 hervorhebt – allein in Bezug auf Ver­mö­gens­be­tei­li­gun­gen an dem Unternehmen des Arbeitgebers und nicht im Fall der Gewährung von Ver­mö­gen­be­tei­li­gun­gen an anderen Unternehmen desselben Konzerns anwendbar.

Frankfurt am Main – Das Frankfurter Digital-Start-up Qualifyze hat im Zuge einer Se­rie-A-Fi­nan­zie­rungs­run­de in Höhe von 12 Millionen Euro neues Kapital für die Wei­ter­ent­wick­lung seiner Zer­ti­fi­zie­rungs­platt­form...

Düsseldorf – Das Start-up Aparkado hat sich Funding im Rahmen einer Seed-Fi­nan­zie­rungs­run­de gesichert. Investiert hat Jens Thiermann, IT-Unternehmer und Gründer der digitalen Frachtbörse 'Timocom'...

Für die Gründung und den Aufbau eures Unternehmens braucht ihr neben einer guten Idee den Willen und die Durch­set­zungs­kraft, andere von eurer Idee zu begeistern, sowie Partner an eurer Seite, die...

München – Das Tech Start-up Spanflug Technologies GmbH sichert sich die weitere Finanzierung des Produktausbaus durch den Einstieg des VDW (Verein Deutscher Werk­zeug­ma­schi­nen­fa­bri­ken) als Min­der­heits­ge­sell­schaf­ter...

Berlin - Die SAP SE und die Signavio GmbH haben den Abschluss einer Vereinbarung zur Übernahme von Signavio bekanntgegeben, einem führenden Unternehmen im Bereich Business Process Intelligence und Pro­zess­ma­nage­ment...